اندیکاتور پسرو یا Lagging indicator چیست؟

• بیژن امکانیان
• 2025-01-31

در دنیای تحلیل تکنیکال، ابزارهای مختلفی برای پیش‌بینی رفتار بازار و اتخاذ تصمیمات مالی وجود دارند. این ابزارها به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند که هرکدام کاربرد خاص خود را دارند. یکی از این دسته‌ها، اندیکاتورهای پسرو هستند که به تحلیلگران کمک می‌کنند روندهای گذشته بازار را بررسی کرده و تصمیمات خود را بر اساس آن اطلاعات اتخاذ کنند.

این اندیکاتورها معمولاً پس از وقوع تغییرات در بازار سیگنال می‌دهند و به همین دلیل به آن‌ها "پسرو" گفته می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود که این اندیکاتورها بیشتر برای تایید روندهای موجود یا تشخیص تغییرات مهم در بازار مفید باشند، نه برای پیش‌بینی حرکات آینده. در این مقاله، به بررسی عملکرد و کاربردهای این اندیکاتورها خواهیم پرداخت.

اندیکاتور پسرو چیست؟

اندیکاتورهای پسرو ابزارهایی هستند که به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا روندهای بازار را بر اساس اطلاعات گذشته شناسایی کنند. این اندیکاتورها به طور معمول پس از وقوع تغییرات قیمت در بازار به سیگنال‌دهی پرداخته و به‌طور غیرمستقیم نشان می‌دهند که شرایط بازار در گذشته چگونه بوده است. در حقیقت، این ابزارها در بازتاب وضعیت گذشته بازار نقش دارند و نمی‌توانند پیش‌بینی دقیقی از تحولات آینده ارائه دهند.

ویژگی‌های اندیکاتور پسرو

• تکیه بر داده‌های تاریخی: اندیکاتورهای پسرو معمولاً به داده‌های قبلی برای تحلیل وضعیت کنونی استفاده می‌کنند.
• واکنش به تغییرات بازار: این اندیکاتورها تنها پس از وقوع تغییرات در قیمت‌ها یا روندها سیگنال تولید می‌کنند.
• عدم توانایی پیش‌بینی: برخلاف اندیکاتورهای پیشرو، این ابزارها توانایی پیش‌بینی تحولات آینده را ندارند.

مثال‌هایی از اندیکاتورهای پسرو

1. میانگین متحرک: این اندیکاتور روند کلی بازار را بر اساس میانگین قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص نشان می‌دهد.
2. اندیکاتور MACD: ترکیبی از دو میانگین متحرک است که سیگنال‌های خرید و فروش را بر اساس تغییرات قیمت در گذشته صادر می‌کند.
3. اندیکاتور RSI: به تحلیلگر کمک می‌کند تا تشخیص دهد که یک دارایی در شرایط خرید بیش‌ازحد یا فروش بیش‌ازحد قرار دارد.

ویژگی‌های اصلی اندیکاتور پسرو

اندیکاتورهای پسرو ابزارهایی هستند که معمولاً به تحلیل‌گران برای ارزیابی وضعیت فعلی بازار بر اساس داده‌های گذشته کمک می‌کنند. این اندیکاتورها به‌طور خاص برای شناسایی روندهای گذشته طراحی شده‌اند و در نتیجه، سیگنال‌های آن‌ها پس از تغییرات در بازار به‌وجود می‌آید. ویژگی‌های اصلی این اندیکاتورها در نحوه واکنش به داده‌های گذشته و تأثیر آن‌ها بر تصمیمات معاملاتی نهفته است.

واکنش به تغییرات بازار

اندیکاتورهای پسرو معمولاً پس از بروز تغییرات در قیمت‌ها و روندها واکنش نشان می‌دهند. به عبارت دیگر، این اندیکاتورها در ابتدا هیچ سیگنالی ارائه نمی‌دهند و تنها زمانی که تغییرات قابل توجهی در بازار ایجاد شود، به تحلیل‌گران اطلاع می‌دهند که روندهای جدید در حال شکل‌گیری هستند.

عدم قابلیت پیش‌بینی

یکی از ویژگی‌های بارز اندیکاتورهای پسرو این است که این ابزارها قادر به پیش‌بینی تحولات آینده بازار نیستند. آن‌ها تنها به تحلیل اطلاعات گذشته پرداخته و سیگنال‌هایی ارائه می‌دهند که به طور غیرمستقیم بیانگر وضعیت فعلی یا تغییرات قبلی در بازار هستند.

نحوه عملکرد اندیکاتور پسرو

اندیکاتورهای پسرو به‌طور مستقیم به تغییرات گذشته بازار واکنش نشان می‌دهند. این اندیکاتورها به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا روندهای گذشته را شناسایی کرده و بر اساس آن‌ها تصمیمات معاملاتی بگیرند. عملکرد این ابزارها به‌گونه‌ای است که آن‌ها تنها پس از وقوع تغییرات در قیمت یا روند، سیگنال‌های قابل توجهی صادر می‌کنند و بر این اساس، نمی‌توانند تحولات آینده را پیش‌بینی کنند.

تحلیل داده‌های گذشته

اندیکاتورهای پسرو عملکرد خود را بر اساس داده‌های تاریخی انجام می‌دهند. این ابزارها معمولاً با تجزیه و تحلیل قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص، سیگنال‌هایی را برای تحلیل وضعیت کنونی بازار ارائه می‌دهند. به‌عنوان مثال، وقتی قیمت یک دارایی به طور پیوسته افزایش می‌یابد، اندیکاتور پسرو ممکن است نشان‌دهنده تأیید این روند باشد، اما تنها پس از وقوع آن تغییرات مشخص می‌شود.

تولید سیگنال‌های تأخیری

یکی از ویژگی‌های اصلی عملکرد اندیکاتورهای پسرو این است که سیگنال‌های آن‌ها معمولاً با تأخیر و پس از وقوع تغییرات بازار صادر می‌شود. این تأخیر به این معنی است که تحلیل‌گر باید به‌دقت روندهای گذشته را بررسی کرده و بر اساس آن‌ها پیش‌بینی‌هایی برای آینده انجام دهد. این ویژگی به‌ویژه در تایم‌فریم‌های بلندمدت کاربرد دارد، جایی که روندهای بازار به‌طور واضح‌تر و با تأخیر بیشتری قابل شناسایی هستند.

تفاوت‌های بین اندیکاتور پسرو و پیشرو

اندیکاتورهای پسرو و پیشرو هر دو ابزارهای تحلیلی هستند که به تحلیل‌گران در بازارهای مالی کمک می‌کنند، اما عملکرد و کاربردهای متفاوتی دارند. این دو نوع اندیکاتور از نظر نحوه ارائه سیگنال‌ها، زمان‌بندی و وابستگی به داده‌های گذشته یا پیش‌بینی آینده تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند. شناخت این تفاوت‌ها برای استفاده بهینه از هرکدام ضروری است.

وابستگی به داده‌های گذشته و آینده

اندیکاتورهای پسرو معمولاً بر اساس داده‌های تاریخی عمل می‌کنند و پس از وقوع تغییرات بازار به سیگنال‌دهی می‌پردازند. این اندیکاتورها به‌طور معمول برای تایید روندهای قبلی یا تحلیل وضعیت کنونی استفاده می‌شوند. در مقابل، اندیکاتورهای پیشرو برای پیش‌بینی تغییرات آینده طراحی شده‌اند و قبل از وقوع تغییرات عمده، سیگنال‌هایی برای ورود یا خروج از بازار صادر می‌کنند.

زمان‌بندی و تأخیر در سیگنال‌دهی

یکی از تفاوت‌های اساسی دیگر این است که اندیکاتورهای پسرو معمولاً با تأخیر عمل می‌کنند. این اندیکاتورها تنها پس از تغییرات قیمت یا روندها سیگنال می‌دهند، در حالی که اندیکاتورهای پیشرو به‌طور معمول پیش از تغییرات بازار سیگنال‌های خود را ارائه می‌دهند. بنابراین، اندیکاتورهای پسرو بیشتر برای تأیید یا تحلیل شرایط موجود مناسب هستند، در حالی که اندیکاتورهای پیشرو بیشتر در موقعیت‌های پیش‌بینی و شناسایی نقاط عطف بازار کاربرد دارند.

مزایا و معایب استفاده از اندیکاتور پسرو

استفاده از اندیکاتورهای پسرو مزایا و معایب خاص خود را دارد که باید در نظر گرفته شوند. این اندیکاتورها به دلیل وابستگی به داده‌های گذشته، ابزارهای مفیدی برای تحلیل روندهای بازار هستند، اما محدودیت‌هایی نیز دارند که می‌تواند تصمیم‌گیری‌ها را تحت تأثیر قرار دهد. در این بخش، به بررسی این مزایا و معایب پرداخته می‌شود.

مزایا

• تحلیل روندهای تأییدشده: اندیکاتورهای پسرو می‌توانند روندهای تأییدشده را شناسایی کرده و تحلیل‌گر را در تصمیم‌گیری بر اساس شرایط واقعی و تغییرات گذشته یاری دهند.
• دقت بیشتر در تایم‌فریم‌های بلندمدت: این اندیکاتورها در تایم‌فریم‌های بلندمدت به‌طور مؤثری عمل کرده و سیگنال‌های دقیق‌تری نسبت به نوسانات کوتاه‌مدت می‌دهند.
• کاهش ریسک اشتباهات پیش‌بینی: با استفاده از اندیکاتورهای پسرو، احتمال اشتباه در پیش‌بینی روندهای آینده کاهش می‌یابد، زیرا این ابزارها فقط بر اساس داده‌های واقعی و موجود تحلیل می‌کنند.

معایب

• تأخیر در سیگنال‌دهی: اندیکاتورهای پسرو معمولاً با تأخیر سیگنال می‌دهند و نمی‌توانند تغییرات فوری یا نقاط عطف بازار را پیش‌بینی کنند.
• عدم توانایی پیش‌بینی تغییرات آینده: این اندیکاتورها نمی‌توانند تحولات آینده بازار را شبیه‌سازی کنند، بنابراین استفاده از آن‌ها برای پیش‌بینی بحران‌ها یا تغییرات عمده مناسب نیست.
• محدودیت در استفاده در بازارهای نوسانی: در بازارهایی که نوسانات کوتاه‌مدت زیاد است، اندیکاتورهای پسرو ممکن است سیگنال‌های غلط یا متناقضی ارائه دهند.

کاربرد اندیکاتور پسرو در تحلیل تکنیکال

اندیکاتورهای پسرو در تحلیل تکنیکال ابزارهای حیاتی برای ارزیابی روندهای بازار و تأیید تغییرات قیمت به شمار می‌روند. این اندیکاتورها به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا روندهای گذشته را شناسایی کرده و تصمیمات معاملاتی مبتنی بر آن‌ها اتخاذ کنند. استفاده از این اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال معمولاً برای تأیید سیگنال‌های دیگر ابزارهای تحلیل یا تایید جهت کلی بازار کاربرد دارد. در این بخش به برخی از کاربردهای مهم این اندیکاتورها پرداخته می‌شود.

اندیکاتورهای پسرو به‌ویژه در شرایطی که روند بازار به‌وضوح شکل گرفته باشد، کاربرد زیادی دارند. تحلیل‌گران با استفاده از این ابزارها می‌توانند از تحولات گذشته برای تأیید تصمیمات معاملاتی خود بهره‌برداری کنند، هرچند که این سیگنال‌ها همیشه با تأخیر نسبت به تغییرات قیمت ارائه می‌شوند.